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手把手教你读基金季报和年报 [复制链接]

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手把手教你读基金季报和年报
  基金季报披露资料相对年报和半年报来说,少一些,这个和上市公司一样,年报和半年报是最全的。

  关注信息:基金公司整体判断(该公司其他基金是否操作思路雷同,如果不一致,其他基金操作思路)、同一基金经理掌管基金是否风格不一致、重仓股(版块)进出,停牌股情况(现在停牌重组众多,如果出现重仓股停牌,是否净值被“隐藏”)开放式基金在季报则还会公布份额变动情况(如果出现大额度申购或是赎回,则尤其是要重视,是否机构进出)。指数基金则需要考虑业绩跟踪复制指数是否有效,如果无效,是因为偶然大资金申购或是赎回,还是一直跟不上指数。

  而对于某些调仓频率较高的大数据等等基金,如果一个月调整一次仓位,你看半年报、年报意义不大,季报也只是有参考意义,因为可能你看到的时候,它们这种调仓频率高的基金已经换仓位了,只要看这些基金跟踪是否有效就行。

  而半年报和年报则还会公布基金持有的更多股票仓位的信息(季报只公布10家),有助于我们更多看公募基金情况。

  需要警惕:1、基金经理是否换人,新增基金经理在现在有可能是原有基金经理要走的交接工作的前奏或是要培养新人的节奏。2、转变思路,重仓股和上一季度重仓股更换比例较大。3、大量申赎,尤其是规模大增或是暴跌。4、指数基金长期跟踪指数误差大。半年报和年报信息量大,但是相对季报来说时效性略差,季报要求季度次月发布,而半年报和年报则可以和上市公司年报一样拖两个月。
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